中国通号首日招股开拓海外市场 16基石保驾护航

2015年7月28日 08時00分

香港, 2015年7月28日 - (亚太商讯) - 据《星岛日报》报导，21日央行公开市场再次进行了350亿元7天期逆回购操作，单日释放资金150亿元，价格维持平稳。业内人士表示,在市场短期流动性较前期边际收紧的情况下,央行逆回购增量体现对于市场之呵护意图。由此，近日内地A股市场行情在波动中趋稳，而港股新股市场可谓高潮迭起。继前期华泰证券（06886）、联想控股（03396）登陆港股后，本月，全球最大的轨道交通控制系统解决方案供货商中国通号（03969）开始招股，这只巨无霸新股拟集资最多140亿港元，计划下月初上市。联席保荐人为花旗银行、摩根士丹利和瑞银，麦格理为上市财务顾问。

中国通号此次计划集资最多140亿港元，5%股份在香港作公开发售，95%面向全球机构配售，另设15%超额配股权。中国通号是次公开招股期限至周五 (31日)，招股价介乎6.30至8.00港元。本月31日定价，8月7日主板挂牌上巿。

板块概念受捧基石大笔入飞

据招股材料，中国通号是全球唯一可在整个产业链独立提供全套产品和服务的轨道交通控制系统解决方案提供商，占据了中国城市轨道交通控制系统市场约四成份额，其核心城市轨道交通控制系统产品和服务覆盖了中国已运营和已完成控制系统招标的59条城市轨道交通线路，里程覆盖率约为40%。截至2014年12月31日，中国通号的中标里程覆盖全国约65%的已建成高速铁路，穿越22个省级直辖市，排名第一。

国策驱动加上本身具有高新技术概念，中国通号自启动上市项目以来受到市场诸多关注。据公司招股数据，已有多家基石投资者认购中国通号之股份，其中不乏通用技术集团香港国际资本有限公司、中国南车（香港）、中铁香港、京投（香港）、中设投资、中船投资、中海香港、中国人寿、粤财控股等大型国企和知名投资机构。

拿标能力强力拓海外市场

在注重国内发展的同时，中国通号已向全球超过10个国家及地区提供产品和系统交付服务，随着全球品牌知名度的提升及海外承揽项目的增多，也致使其海外收入持续增长。

据招股材料，2012年至2014年年度，中国通号的收入从105.5亿元（人民币，下同）增至173.3亿元；利润从10.9亿元增至20.4亿元；净资产总额从76.4亿元增至124.8亿元；毛利从29.0亿元增至41.9亿元。

而在其中，中国通号海外业务贡献收入亦逐年上升，由2012年的1.1%上升至2014年的3.3%，其海外业务整体毛利率亦保持在24.5%至30%左右的较高位。

中国通号董事长周志亮于新闻发布会上表示，目前，中国高铁开通了17000公里，对中国经济发展有重大推动作用，在十三五规划中，中国对铁路市场的投入还将加大，地方城际铁路和城市轨道交通市场也将迅速增长，一系列的政策导向对中国通号等公司而言都是利好。藉由中国高铁“走出去”这一战略，中国通号将在列车控制方面以核心技术开拓海外市场，与兄弟公司共同打造中国的高铁名片。