中國通號首日招股開拓海外市場 16基石保駕護航

2015年7月28日 08時00分

香港, 2015年7月28日 - (亞太商訊) - 據《星島日報》報導，21日央行公開市場再次進行了350億元7天期逆回購操作，單日釋放資金150億元，價格維持平穩。業內人士表示,在市場短期流動性較前期邊際收緊的情況下,央行逆回購增量體現對于市場之呵護意圖。由此，近日內地A股市場行情在波動中趨穩，而港股新股市場可謂高潮迭起。繼前期華泰證券（06886）、聯想控股（03396）登陸港股後，本月，全球最大的軌道交通控制系統解决方案供應商中國通號（03969）開始招股，這隻巨無霸新股擬集資最多140億港元，計劃下月初上市。聯席保薦人為花旗銀行、摩根士丹利和瑞銀，麥格理為上市財務顧問。

中國通號此次計劃集資最多140億港元，5%股份在香港作公開發售，95%面向全球機構配售，另設15%超額配股權。中國通號是次公開招股期限至周五 (31日)，招股價介乎6.30至8.00港元。本月31日定價，8月7日主板掛牌上巿。

板塊概念受捧基石大筆入飛

據招股材料，中國通號是全球唯一可在整個産業鏈獨立提供全套產品和服務的軌道交通控制系統解决方案提供商，占據了中國城市軌道交通控制系統市場約四成份額，其核心城市軌道交通控制系統產品和服務覆蓋了中國已運營和已完成控制系統招標的59條城市軌道交通線路，里程覆蓋率約為40%。截至2014年12月31日，中國通號的中標里程覆蓋全國約65%的已建成高速鐵路，穿越22個省級直轄市，排名第一。

國策驅動加上本身具有高新技術概念，中國通號自啓動上市項目以來受到市場諸多關注。據公司招股資料，已有多家基石投資者認購中國通號之股份，其中不乏通用技術集團香港國際資本有限公司、中國南車（香港）、中鐵香港、京投（香港）、中設投資、中船投資、中海香港、中國人壽、粵財控股等大型國企和知名投資機構。

拿標能力強力拓海外市場

在注重國內發展的同時，中國通號已向全球超過10個國家及地區提供產品和系統交付服務，隨著全球品牌知名度的提升及海外承攬項目的增多，也致使其海外收入持續增長。

據招股材料，2012年至2014年年度，中國通號的收入從105.5億元（人民幣，下同）增至173.3億元；利潤從10.9億元增至20.4億元；淨資產總額從76.4億元增至124.8億元；毛利從29.0億元增至41.9億元。

而在其中，中國通號海外業務貢獻收入亦逐年上升，由2012年的1.1%上升至2014年的3.3%，其海外業務整體毛利率亦保持在24.5%至30%左右的較高位。

中國通號董事長周志亮於新聞發佈會上表示，目前，中國高鐵開通了17000公里，對中國經濟發展有重大推動作用，在十三五規劃中，中國對鐵路市場的投入還將加大，地方城際鐵路和城市軌道交通市場也將迅速增長，一系列的政策導向對中國通號等公司而言都是利好。藉由中國高鐵“走出去”這一戰略，中國通號將在列車控制方面以核心技術開拓海外市場，與兄弟公司共同打造中國的高鐵名片。