香港, 2017年7月2日 - (亚太商讯) - 恒诚建筑控股有限公司（「恒诚建筑」或「集团」）为一间主要于香港提供地基工程及配套服务，以及一般建筑工程的建筑公司，为香港可进行磨擦预钻孔工字桩工程的两间地基公司之一。这项打桩技术在操作期间产生较少震动和噪音，因而较其他技术更为环保。而集团股份之香港公开发售时间由今天上午九时正开始，及将于2017年7月5日（星期三）正午十二时结束。扣除就全球发售已付及应付的包销费用及估计总开支后，集资净额约55.8百万港元。
 | | 恒诚建筑控股有限公司管理层公布联交所主板上市建议详情 |
发售详情
集团拟全球发售合共128,000,000 股股份(视乎超额配售选择权行使与否而定)，其中90% 或115,200,000股股份作国际配售(可予重新分配及超额配售选择权行使与否而定)，其余10% 或12,800,000股股份(视乎调整权行使与否而定)作香港公开发售。指示性发售价范围介乎0.8港元至1.0港元。扣除就全球发售已付及应付的包销费用及估计总开支后，集资净额约55.8百万港元。
香港公开发售将于今天上午九时正开始，及于2017年7月5日（星期三）正午十二时结束。最终发售价及配发结果预计将于2017年7月14日（星期五）公布。股份预计将于2017年7月17日（星期一）开始在联交所主板交易，股份代号为994，每手为4,000股。
凯基金融亚洲有限公司为是次上市的独家保荐人及独家全球协调人，连同鸿鹏资本证券有限公司及鼎珮证券有限公司为联席账簿管理人及联席牵头经办人。
投资摘要
以良好往绩记录建立良好声誉
集团于1999年创立，在香港建造业累积逾17年经验，承接多个不同性质的地基工程及配套服务及一般建筑工程项目，包括香港的商业综合体、医院、酒店、屋村、学校、工业大厦及私人住宅楼宇。集团于过去多年完成的部分项目包括荷李活道的前已婚警察宿舍（称为PMQ）、中区警署保育及活化项目、尖沙咀购物及酒店综合体重新组建项目、湾仔的学校重建，及坚尼地道的住宅发展项目。于业绩记录期间，集团分别完成61项涉及地基工程及配套服务，以及三项涉及一般建筑工程的项目。于业绩记录期间，来自该两类建筑工程的总收益分别约为1,182.1百万港元及610.3百万港元。于最后实际可行日期，集团手头合约（包括在建合约及尚未开始工程的合约）的合约总金额约为2,035.3百万港元。
具备各种各样的资格以把握商机
集团于2004年首次向香港屋宇署注册成为地基、地盘平整、拆卸类别的专门承建商及一般建筑承建商，亦名列发展局的认可公共工程物料供应商及专门承建商名册（「土地打桩」类别第II组微型桩、钢工字桩及套入岩石钢桩）。此外，集团具备地基、拆卸及其他一般土木工程的业务专业，名列建造业议会注册分包商名单。
拥有先进而环保的打桩专业技术知识
根据灼识咨询报告，于2016年12月31日，集团是香港可进行磨擦预钻孔工字桩工程的两间地基公司之一，这项打桩技术在操作期间产生较少震动和噪音，因而较其他技术更为环保。于业绩记录期间，集团于香港的五项磨擦预钻孔工字桩工程中有四项已竣工，即荷李活道的前已婚警察宿舍（称为PMQ）、中区警署保育及活化项目地基及ELS工程、黄泥涌道酒店重建项目及士丹顿街酒店项目。
集团来自涉及磨擦预钻孔工字桩工程的地基项目收益约为127.8百万港元，占于业绩记录期间总收益约7.1%，集团相信有关新打桩技术适合香港特定地区的地基项目。倘市场出现有关需求，鍳于集团为香港仅两家具备有关能力的市场参与者之一，集团很可能获邀参与投标过程。此外，集团相信，由于业界日益关注环境保护，进行磨擦预钻孔工字桩工程的能力将有助业务增长。
自有机器具备内部改造能力
由于集团建造项目涉及的大部分工程须使用专门机器及设备，因此集团投资于购置各类机器及设备。集团相信其于机器及设备的投资将使集团积极利用市场机遇，弹性占得先机，并以具成本效益的方式争取不同规模的地基项目。集团直接控制机器及设备亦使其迅速应对机会而无须依赖向外部各方租赁。
已与多元化的客户、分包商及供应商建立长期关系
集团已与主要客户建立稳健的业务关系，最长久的客户已与集团合作逾七年。集团于业绩记录期间的五大客户当中，大部分为香港建造行业的活跃市场参与者，集团一直为他们提供服务，而平均年期亦超过四年。集团也于私营及公营机构建立多元化的客户群，包括主要物业发展商、建筑公司和商业企业，以及承接香港政府或公共机构建筑项目的一般工程总承办商。
集团与主要分包商的关系稳定，有助确保其工程质量。于最后实际可行日期，集团的认可分包商名单约有40名分包商，合作时间最长的分包商与集团建立的业务关系已超过九年。
集团与主要供应商亦建有稳定的业务关系，而合作时间最长的供应商与集团建立的业务关系已超过13年。该等供应商向集团供应的建筑物料种类繁多。于业绩记录期间集团已与五大供应商合作平均超过五年，稳固的合作关系能确保建筑物料的稳定供应。
拥有经验丰富的管理团队和长期服务员工
集团的管理团队经验丰富，拥有多年经营专业知识，且深入了解香港建造业，使集团可预计及把握市场机遇，进而制订定位及发展策略。大部分执行董事已为集团效力超过10年，当中大部分在香港建造业均具有20年以上的经验，与客户、分包商及供应商建立了深厚密切业务关系。此外，集团的技术类高级人员具备专业技术知识和实际技术与经验，在香港建造业均工作逾20年。
行业潜力
香港地基及一般建筑工程行业的市场推动力包括香港政府的大型公共基础设施项目、香港高层楼宇及摩天大厦、不断增加的住宅物业项目，以及旧楼重建。
根据灼识咨询报告，香港由总承建商进行的建筑工程的2016年总产值为2,364亿港元，预计于2021年将继续增加至3,366亿港元，复合年增长率约为7.3%。而香港由总承建商进行的地基工程的总产值亦将由2016年的约173亿港元增加至2021年的约240亿港元，复合年增长率约为6.8%。
增长策略
集团主要业务目标是透过加强其香港市场地位以争取更大规模且获利的项目、购买额外机器及设备，以及提升及替换部分老化机器，以及增强资本基础以发行履约保证，令现有业务达致可持续增长及增强能力把握更多商机。
鉴于公共及私人发展项目的增长前景，集团计划扩大其业务能力和规模，以加强在香港的市场地位及争取更大规模并可产生更高盈利的项目。集团相信，凭借良好往绩记录及各项资格，集团可把握机会，积极参与地基工程及配套服务，以及有关项目所需的一般建筑工程。集团拟透过招揽更多私人住宅发展商的工程，加强其香港市场地位，以及使客户基础更多元化。
集团计划购买额外机器及设备，同时提升及替换部分老化机器，从而增强其技术能力及加强应付不同客户及不同项目需要的能力。
另外，集团计划加强其资本基础，以支持更多资本密集型项目。在香港建筑项目而言，承包商以通常为合约总额的10.0%作履约保证属常见做法。集团计划利用全球发售所得款项净额中的一部份以满足就未来合约发行履约保证所需的银行存款额，助集团承接更多项目及合约总额更多的项目。集团亦相信，透过扩大产能和规模，将能够通过满足潜在客户所规定的投标的前期资格审查，以承接更多规模可观的项目，并扩大客户群。
所得款项净额用途
假设发售价为每股股份0.90 港元（即指示性发售价范围的中位数），扣除就全球发售已付及应付的包销费用及估计总开支后，预计集团由全球发售获得的所得款项净额将约55.8百万港元，并拟将所得款项净额拨作以下用途：
用途 / 金额 (百万港元) / 百分比
加强于香港的市场地位以把握获利项目 / 19.5 / 35.0%
作为未来项目发出履约保证而提供资金 / 19.5 / 35.0%
购买额外机械及设备以升级及替换部分陈旧机器 / 11.2 / 20.0%
一般营运资金 / 5.6 / 10.0%
总数 / 55.8 / 100%
财务表现
千港元 截至12月31日止年度
2014年 2015年 2016年
收益 448,719 628,732 715,107
毛利 89,942 119,725 126,534
经调整溢利* 44,657 61,099 61,453
* 附注: 若计入上市开支，集团于截至2015年及2016年12月31日止年度溢利分别为54,327千港元及42,137港元。
千港元 截至12月31日止年度
2014年 2015年 2016年
现金及现金等价物 13,706 13,804 19,501
资产净值 174,370 227,135 125,864
净债务权益比率 (%) 22.2 28.1 21.0
股本回报率 (%) 25.6 23.9 33.5
总资产回报率 (%) 11.8 12.4 12.4
有关恒诚建筑控股有限公司
成立于1999年，恒诚建筑控股有限公司是一间主要于香港提供地基工程及配套服务，以及一般建筑工程的建筑公司。集团于香港建造业累积逾17年经验，承接包括商业综合体、医院、酒店、屋村、学校、工业大厦及私人住宅楼宇等多个不同性质的项目。根据灼识咨询报告，于2016年12月31日，集团是香港可进行磨擦预钻孔工字桩工程的两间地基公司之一。这项打桩技术在操作期间产生较少震动和噪音，因而较其他技术更为环保，适合香港特定地区的地基项目。
话题 Press release summary
来源 Win Win Way Construction Holdings Ltd.
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