中国锦江环境在新加坡公开发售

2016年7月26日 08時14分

香港, 2016年7月26日 - (亚太商讯) - 中国龙头垃圾焚烧运营商并且拥有最大垃圾处理能力的中国锦江环境控股有限公司(「锦江环境」或「公司」)，就其在新加坡证券交易所有限公司（「新交所」）主板上市一事，已于今天向新加坡金融管理局注册招股说明书。

锦江环境致力于在中国规划、开发、建造、运营和管理垃圾焚烧发电厂。在中国12个省、自治区和直辖市运营16家垃圾焚烧发电厂，另有 (i) 4家垃圾焚烧发电厂在建，(ii) 12家垃圾焚烧发电厂处于规划阶段，以及 (iii) 并购2家已运营垃圾焚烧发电厂。

发行详情　
发行包括(i)通过国际配售的方式向新加坡境内机构投资者和其他投资者发行87,798,300股份及(ii)通过公开发售的方式发行4,621,000股份。超额配售选择权允许其以发行价购买共计13,862,800股股份（占总发行股份的15%）。

公开发售于2016年7月26日（星期二）中午12时开始并于2016年8月1日（星期一）中午12时结束。股份预期于2016年8月3日（星期三）上午9时在新加坡证券交易所开始交易。

公司已与所有基石股投资者单独签订《基石股认购协议》，包括浙民投香港有限公司、金投国际（香港）有限公司以及正泰香港美洲投资有限公司，以发行价认购共计112,400,000股新股份。

中国国际金融（新加坡）有限公司是本次发行的独家主理商、全球协调人、簿记管理人及承销商。UOB Kay Hian Private Limited将担任后市稳定商。

募集资金的用途
公司计划将约为1.73亿新元（如果不行使超额配售选择权）或约为1.85亿新元（如果充分行使超额配售选择权）的股份发行和基石股部分的募集资金用于 (i) 收购诸暨八方垃圾焚烧发电厂和温岭绿色能源；(ii) 投资公司管线项目、运营垃圾发电项目以及对现有垃圾发电厂进行技术升级；(iii) 偿还本集团的贷款；以及 (iv) 充当营运资本和公司一般性支出。

锦江环境：龙头垃圾焚烧运营商
公司是中国首家垃圾焚烧运营商，并将继续保持其拥有最大垃圾处理能力的龙头垃圾焚烧运营商地位。公司运营中的垃圾焚烧发电厂总垃圾处理能力为22,830吨/天。考虑到现时在建及/或处于规划阶段中的项目以及对2家垃圾焚烧发电厂拥有的收购选择权，上述工厂完工或收购之后，所有垃圾焚烧发电厂的总垃圾处理能力预计将超过44,000吨/天。公司于1998年在中国建立首家异密度循环流化床的垃圾焚烧发电厂。是中国首家开发异密度循环流化床技术，并使之工业化的垃圾焚烧发电运营商。

自2014年起，公司已向冶金、化工、发电等行业提供合同能源管理服务。该服务包括设备选型、建设规划、余热利用、及运营和维护的优化。

公司还曾获得中国垃圾焚烧业内组织颁发的众多奖项和荣誉，包括但不限于2011年固废领域年度影响力企业，2012至2015年度中国固废行业十大影响力企业，2013年至2015年连续获得中国垃圾焚烧发电领军企业，2015中国城市静脉产业园优秀投资人，2015年垃圾处理综合竞争力领导企业。另外，在2016年中国住房和城乡建设部组织的全国生活垃圾流化床焚烧厂无害化等级评定中，萧山锦江垃圾焚烧发电厂、汉口锦江垃圾焚烧发电厂和云南绿色能源垃圾焚烧发电厂获得了最高等级——“AAA”级，本集团的另外五个垃圾焚烧发电厂获得了“AA”或者“A”级。

业务战略和未来规划
展望未来，锦江环境目标是扩大市场份额并巩固作为中国垃圾发电行业引领者的地位。同时，锦江环境还会将业务垂直延伸至垃圾发电行业的其他领域，力争成为综合垃圾能源服务供应商。公司希望通过以下战略和未来规划来实现上述目标：

- 通过有机和无机增长机会保持市场领先地位；
- 通过进一步技术改造提高经营效率；
- 延伸垃圾焚烧发电价值链，建设成为综合性的垃圾管理服务提供商，提供一套完整的垃圾回收、运输、预处理及处理服务，并同时实现营运协同效应；
- 利用我们的市场地位和经验壮大合同能源管理及委托管理业务；
- 拓展国际市场，重点关注东南亚及其他发展中国家。

股息政策
目前公司尚未确定股息政策，但可能提议将2016和2017财年的税后净收益的50%作为股息分配给股东（例外项目除外）(「提议股息」)，以此奖励为本集团发展壮大做出贡献的股东。然而，所有上述声明（包括有关提议股息的声明）均仅代表公司目前的意图，不构成具有法律约束力的未来股息政策声明。公司可能会修订未来股息政策（包括减少股息或完全不宣派股息），而且公司的董事在此方面拥有单独和绝对的裁量权。投资者不应将提议股息或附属公司宣派及支付的股息视为本公司未来股息政策的象征，也不应根据任何上述声明来推断公司未来的实际盈利能力或支付股息的能力。

财务摘要
在2013财年、2014财年及2015财年，锦江环境的总收入分别为16.395亿元人民币、14.352亿元人民币及15.881亿元人民币，利润和综合收益总额分别为2.836亿元人民币、3.629亿元人民币及4.056亿元人民币。剔除2014财年嘉兴厂的已终止业务（自愿停运），本集团在2013财年、2014财年及2015财年的总收入分别为12.767亿元人民币、12.697亿元人民币及15.881亿元人民币，本集团持续经营业务的利润分别为2.323亿元人民币、3.259亿元人民币及4.056亿元人民币。

锦江环境2013、2014和2015财务年度的毛利分别为人民币4.562亿元、6.209亿元和7.459亿元。公司2013、2014和2015财务年度毛利率分别为35.7%、48.9%和47.0%。

2013和2014财务年度，公司运营活动产生的现金净额分别为人民币4.368亿元及5.023亿元。2015财务年度，锦江环境运营活动产生的现金净额为人民币7.937亿元。这主要来自于公司的税前利润人民币5.827亿元，主要是对人民币2.968亿元非现金项目进行了正向调节，主要包括：（i）地产、厂房与设备的折旧人民币2.002亿元；（ii）财务成本人民币1.241亿元。

锦江环境首席执行官及董事会主席王元珞女士总结：「作为中国垃圾发电行业的先行者和市场引领者，我们致力于在中国规划、开发、建造、运营和管理垃圾焚烧发电厂；随着中国城镇化进程的加快，城市固体废物的产生量上升。由于监管环境有利，地方政府对垃圾焚烧发电厂建设的支持，以及大众对环境可持续发展认识的提高，垃圾焚烧业务成为中国清洁能源和环保产业发展最快的行业之一。据弗若斯特沙利文咨询公司的资料，从2010年至2014年末，中国垃圾焚烧发电厂的总垃圾处理能力从80,800吨/天增加到了181,400吨/天，2010年至2014年的复合年增长率为22.4%，到2019年末，中国垃圾焚烧发电厂的总垃圾处理能力将有望达到398,400吨/天。

我们相信在新交所的上市将进一步提升我们的品牌形象和认知度，为我们提供一个拓展国际业务的平台，特别是在东南亚市场。我们对新加坡市场比较熟悉，曾两次参与新加坡国家环境署进行的垃圾电厂的国际招标。我们已经建立了安全、高效、环境可持续发展运营的良好记录，在将垃圾转变为电力的同时，也带来了价值非凡的经济和环境利益。我们将利用现有的影响力和广泛的网络来刺激未来增长，并利用我们的技术专长及研发能力，为锦江环境带来创新，以适应垃圾焚烧发电行业的需求。」

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From the Asia Corporate News Network